Lệnh Trailing Stop là gì?
Khi thị trường có sự biến động, lệnh Trailing Stop cho phép bạn thiết lập sẵn một lệnh sẽ được thực hiện theo phạm vi tỷ lệ nhất định của giá thị trường. Khi xu hướng thị trường có lợi cho các trader, sử dụng chiến lược này có thể giúp bạn chốt lời và tránh thua lỗ.
Khi thị trường bắt đầu theo chiều hướng có lợi, lệnh Trailing Stop sẽ biến động theo sự thay đổi của giá, kéo theo giá của tài sản với một tỷ lệ phần trăm nhất định. Miễn là thị trường tiếp tục đi theo một chiều hướng, bạn có thể duy trì mở giao dịch để tiếp tục kiếm và chốt lợi nhuận. Lệnh Trailing Stop sẽ chỉ biến động theo một hướng. Nếu giá Thị trường biến động theo chiều hướng ngược lại với một tỷ lệ phần trăm nhất định, lệnh Trailing Stop sẽ được kích hoạt và vị thế này sẽ bị đóng ở mức giá thị trường hoặc bị loại bỏ.
Cách thức thực hiện lệnh Trailing Stop
Mặc dù không phổ biến, bạn có thể đặt lệnh Trailing Stop ngay sau khi bạn mở một vị thế. Bạn cũng có thể đặt lệnh Trailing Stop thành lệnh Chỉ giảm. Lệnh Chỉ giảm sẽ chỉ giảm vị thế hiện tại của bạn mà không thêm hoặc mở một vị thế mới.
Khi bạn đặt lệnh Trailing Stop bán cho một giao dịch long, hãy đảm bảo giá kích hoạt cao hơn giá giao dịch mới nhất. Giá của lệnh Trailing Stop sẽ tăng theo một tỷ lệ phần trăm nhất định. Khi giá của tài sản tăng lên, giá kích hoạt của lệnh Trailing Stop cũng tăng lên, nên sẽ xuất hiện giá lệnh Trailing Stop mới. Khi giá của tài sản giảm xuống, giá lệnh Trailing Stop sẽ ngừng điều chỉnh. Nếu giá giao dịch mới nhất vượt quá tỷ lệ hồi vốn đặt sẵn từ mức giá cao nhất, lệnh Trailing Stop sẽ được kích hoạt rồi chuyển đổi thành lệnh Thị trường bán và vị thế của bạn sẽ được đóng theo giá Thị trường.
Lệnh Trailing Stop "mua" trái ngược với lệnh Trailing Stop "bán". Khi bạn đặt lệnh Trailing Stop mua cho một giao dịch short, hãy đảm bảo giá kích hoạt thấp hơn giá giao dịch gần nhất. Giá của lệnh Trailing Stop sẽ giảm với một tỷ lệ phần trăm nhất định theo giá của tài sản. Khi giá của tài sản giảm xuống, giá kích hoạt của lệnh Trailing Stop cũng giảm xuống, nên sẽ xuất hiện giá lệnh Trailing Stop mới. Khi giá của tài sản tăng lên, giá lệnh Trailing Stop sẽ ngừng điều chỉnh. Nếu giá giao dịch mới nhất vượt quá tỷ lệ hồi vốn đặt sẵn từ mức giá thấp nhất, lệnh Trailing Stop sẽ được kích hoạt rồi chuyển đổi thành lệnh Thị trường mua và vị thế của bạn sẽ được đóng theo giá Thị trường.
Phải đáp ứng các điều kiện về cả giá kích hoạt và tỷ lệ hồi vốn trước khi thực hiện lệnh Trailing Stop dưới dạng lệnh thị trường và khớp lệnh.
Sự khác biệt giữa lệnh Trailing Stop và Stop Loss
1. Lệnh Stop Loss giúp cắt lỗ còn lệnh Trailing Stop có thể đồng thời cắt lỗ và chốt lời.
2. Lệnh Stop Loss cố định và phải được thiết lập lại theo cách thủ công, còn lệnh Trailing Stop linh hoạt hơn và tự động theo dõi xu hướng giá.
Cách đặt lệnh Trailing Stop?
Phải đáp ứng hai điều kiện để kích hoạt lệnh Trailing Stop.
- Các điều kiện để kích hoạt một lệnh Trailing Stop mua là:
Giá kích hoạt ≥ Giá thấp nhất
Tỷ lệ bật lại ≥ Tỷ lệ hồi vốn
- Các điều kiện để kích hoạt một lệnh Trailing Stop bán là:
Giá kích hoạt ≤ Giá cao nhất
Tỷ lệ bật lại ≥ Tỷ lệ hồi vốn
1. Tỷ lệ hồi vốn
Tỷ lệ hồi vốn xác định xem giá Trailing Stop sẽ gần với giá giao dịch mới nhất đến mức nào. Tỷ lệ hồi vốn dao động từ 0,1% đến 5%. Bạn có thể nhập tỷ lệ hồi vốn theo cách thủ công hoặc chọn một trong các tùy chọn nhanh như "1%" hoặc "2%".
2. Giá kích hoạt
Bạn có thể nhập giá kích hoạt mà bạn muốn dùng để kích hoạt lệnh Trailing Stop. Nếu bạn không nhập giá kích hoạt, giá Thị trường mới nhất sẽ được đặt làm giá kích hoạt theo mặc định (giá hợp đồng mới nhất hoặc giá Đánh dấu tùy thuộc vào loại kích hoạt).
Khi bạn đặt lệnh Trailing Stop mua, giá kích hoạt bắt buộc phải thấp hơn giá Thị trường hiện tại. Ngược lại, giá kích hoạt phải cao hơn giá Thị trường hiện tại đối với lệnh Trailing Stop bán.
Để đáp ứng các điều kiện này, giá Thị trường cao nhất/thấp nhất phải bằng hoặc lớn hơn giá kích hoạt.
3. Kích hoạt lệnh
Bạn có thể chọn xem bạn muốn lệnh Trailing Stop của mình được kích hoạt dựa trên "giá mới nhất" hay "giá Đánh dấu". Nếu bạn chọn "giá Đánh dấu" để kích hoạt, lệnh Trailing Stop sẽ vẫn được kích hoạt khi giá Đánh dấu bằng hoặc lớn hơn giá kích hoạt, mặc dù giá Thị trường có thể chưa đạt đến giá kích hoạt.
Lưu ý rằng trên ApolloX, giá thanh lý và lãi lỗ chưa ghi nhận được tính dựa trên giá Đánh dấu. Giá Đánh dấu thường hơi chênh lệch so với giá mới nhất. Tuy nhiên, trong thời gian thị trường biến động mạnh, giá mới nhất và giá Đánh dấu có thể có chênh lệch lớn. Nếu bạn đặt một lệnh bằng giá Đánh dấu nhưng muốn thay đổi thành giá hiện tại hoặc ngược lại, bạn có thể hủy lệnh và đặt một lệnh mới.
Ghi chú đặc biệt:
1. Rất khó để đặt tỷ lệ hồi vốn và giá kích hoạt hoàn hảo. Để lệnh Trailing Stop hoạt động như dự kiến, tỷ lệ hồi vốn không được quá cao hoặc quá thấp. Tương tự, giá kích hoạt không được quá xa so với giá hiện tại và cũng không được quá gần. Khi tỷ lệ hồi vốn quá thấp hoặc giá kích hoạt quá gần, lệnh Trailing Stop sẽ quá gần với giá vào lệnh và có thể bị kích hoạt chỉ bởi những biến động thông thường của thị trường. Trong những trường hợp như vậy, thị trường không kịp thiết lập một xu hướng rõ ràng để trader có lợi. Lệnh này có thể được kích hoạt/đóng chỉ bởi một biến động nhỏ trong giá Thị trường, điều này sẽ là một khoản lỗ khi thị trường phục hồi.
2. Tuy nhiên, nếu tỷ lệ hồi vốn quá cao, lệnh Trailing Stop sẽ chỉ được kích hoạt trong các điều kiện thị trường biến động mạnh. Điều này đồng nghĩa bạn phải chịu rủi ro gánh những khoản lỗ tiềm tàng rất lớn. Trong thời gian có nhiều biến động mạnh, tốt nhất bạn nên sử dụng tỷ lệ hồi vốn cao hơn, còn tỷ lệ hồi vốn thấp hơn sẽ phù hợp với điều kiện thị trường bình thường. Không có tỷ lệ hồi vốn hoặc giá kích hoạt hoàn hảo. Bạn nên thay đổi chiến lược của mình để sử dụng các lệnh Trailing Stop kịp thời dựa trên điều kiện luôn thay đổi của thị trường.
3. Khi đặt một lệnh, bạn cũng nên xem xét khả năng chấp nhận rủi ro, kinh nghiệm đầu tư, năng lực kinh tế của bản thân và các yếu tố quan trọng khác. Khi quyết định đặt tỷ lệ hồi vốn và giá kích hoạt, bạn nên xem xét cẩn thận mục tiêu lợi nhuận và khả năng chịu lỗ cùng mức giá tài sản có thể thay đổi.
Trang lệnh Trailing Stop:
