Що таке трейлінг-стоп ордер?
Трейлінг стоп-ордери дозволяють заздалегідь встановити ордер у певному відсотковому діапазоні від ринкової ціни, який буде виконано, коли ринок стане волатильним. Коли ринок рухається у напрямку, вигідному для трейдерів, використання цієї стратегії може допомогти вам зафіксувати прибуток та уникнути втрат.
Коли ринок починає рухатися у вигідному напрямку, трейлінг-стоп ордер рухатиметься разом із зміною ціни, відстаючи від ціни активу на певний відсоток. Поки ринок продовжує рухатися в тому самому напрямку, ви можете утримувати свою угоду відкритою, щоб продовжувати отримувати та фіксувати прибуток. Трейлінг-стоп ордер рухатиметься лише в одному напрямку. Якщо ринкова ціна рухається у протилежному напрямку на певний відсоток, спрацьовує трейлінг-стоп ордер, і позиція закривається за ринковою ціною.
Як виконуються трейлінг-стоп одери?
Хоча це рідкість, але ви можете встановити трейлінг-стоп ордер при відкритті позиції. Ви також можете встановити трейлінг-стоп ордер тільки як ордер типу "скорочення позиції". Ордер типу "скорочення позиції" лише зменшить вашу поточну позицію, не додаючи до неї кількість і не відкриваючи нову позицію.
Коли ви встановлюєте трейлінг-стоп ордер на продаж для лонг угоди, переконайтеся, що ціна активації є вищою, ніж ціна останньої угоди. Ціна трейлінг-стоп ордеру збільшиться на певний відсоток. Коли ціна активу підвищується, ціна активації трейлінг-стоп ордера також підвищується, що призводить до появи нової ціни трейлінг-стоп ордера. Коли ціна активу знижується, ціна трейлінг-стоп ордера не переміщується. Якщо ціна останньої транзакції перевищує попередньо встановлений відсоток відхилення від найвищої ціни, трейлінг-стоп ордер буде активовано та перетворено на маркет ордер на продаж, і ваша позиція буде закрита за ринковою ціною.
Трейлінг-стоп ордер на "покупку" протилежний трейлінг-стоп ордеру на "продаж". Коли ви встановлюєте трейлінг-стоп ордер на "покупку" для шорт угоди, переконайтеся, що ціна активації нижча за ціну останньої угоди. Ціна трейлінг-стоп ордера зменшуватиметься на певний відсоток разом із ціною активу. Коли ціна активу знижується, ціна активації трейлінг-стоп ордера також знижується, що призводить до появи нової ціни трейлінг-стоп ордера. Коли ціна активу зростає, ціна трейлінг-стоп ордера не переміщується. Якщо ціна останньої транзакції перевищує встановлений відсоток відхилення від найнижчої ціни, трейлінг-стоп ордер буде активовано та перетворено на маркет ордер на покупку, і ваша позиція буде закрита за ринковою ціною.
Умови як ціни активації, так і відсоток відхилення мають бути виконані, перш ніж трейлінг-стоп ордер може бути виконаний як ринковий.
Різниця між трейлінг-стоп ордером і стоп-лос ордером
1. Стоп-лос ордери допомагають зменшити збитки, коли трейлінг-стоп ордери, можуть обмежити збитки при фіксації прибутку.
2. Стоп-лос ордери фіксовані та повинні бути скинуті вручну, у той час як трейлінг-стоп ордери гнучкіші та можуть автоматично слідувати у напрямку руху ціни.
Як розмістити трейлінг-стоп ордер?
Для спрацьовування трейлінг-стоп ордера мають бути виконані дві умови.
- Умови спрацьовування трейлінг-стоп ордера на покупку:
Ціна активації ≥ Найнижча ціна
Відсоток відскоку ≥ Відсоток відхилення
- Умови спрацьовування трейлінг-стоп ордера на продаж:
Ціна активації ≤ Найвища ціна
Відсоток відскоку ≥ Відсоток відхилення
1. Відсоток відхилення
Відсоток відхилення визначає, наскільки близька ціна трейлінг-стоп ордера до ціни останньої угоди. Відсоток відхилення може становити від 0,1 до 5%. Ви можете ввести відсоток відхилення вручну або вибрати один із швидких варіантів, наприклад, "1%" або "2%".
2. Ціна активації
Ви можете ввести ціну активації, за якою ви хочете, щоб спрацював ваш трейлінг-стоп ордер. Якщо ви не вводите ціну активації, за замовчуванням як ціну активації буде встановлено останню ринкову ціну (ціна останнього контракту або ціна маркування залежно від категорії тригера).
Коли ви встановлюєте трейлінг-стоп ордер на покупку, ціна активації повинна бути нижчою за поточну ринкову ціну. І навпаки, ціна активації має бути вищою, ніж поточна ринкова ціна для трейлінг-стоп ордерів на продаж.
Для виконання цих умов максимальна/мінімальна ринкова ціна повинна дорівнювати ціні активації або перевищувати її.
3. Спрацювання ордера
Ви можете вибрати, чи ви хочете, щоб ваш трейлінг-стоп ордер спрацьовував на основі "останньої ціни" або "ціни маркування". Якщо ви виберете "ціну маркування" як тригер, трейлінг стоп-ордер, як і раніше, спрацьовуватиме, коли ціна маркування дорівнює або перевищує ціну активації, навіть якщо ринкова ціна, можливо, не досягла ціни активації.
Зверніть увагу, що на ApolloX запускається ліквідація, і нереалізований PnL розраховується з урахуванням ціни маркування. Ціна маркування зазвичай трохи відрізняється від останньої ціни. Однак під час високої волатильності може виникати велика різниця між останньою ціною та ціною маркування. Якщо ви розміщуєте ордер, використовуючи ціну маркування, але хочете змінити її на поточну ціну або навпаки, ви можете скасувати ордер та розмістити новий.
Спеціальна примітка:
1. Дуже складно встановити ідеальний відсоток відхилення та ціну активації. Щоб трейлінг-стоп ордер працював належним чином, відсоток відхилення не повинен бути занадто високим або занадто низьким. Так само ціна активації не повинна бути ні занадто далеко від поточної ціни, ні занадто близько. Коли відсоток відхилення дуже низький або ціна активації занадто близька до поточної ціни, трейлінг-стоп ордер буде занадто близьким до ціни входу і, ймовірно, спрацює у відповідь на нормальні коливання ринку. У таких випадках ринок не встигає встановити чіткий тренд, який може бути вигідним трейдеру. Ордер може спрацювати/або закритися через невелике коливання ринкової ціни, яке проявиться як збиток, коли ринок відновиться.
2. Однак, якщо відсоток відхилення занадто високий, трейлінг-стоп ордер спрацює тільки в екстремальних ринкових умовах. Це означає, що ви ризикуєте зазнати величезних потенційних збитків. Під час екстремальної волатильності краще використовувати більш високий відсоток відхилення, тоді як нижчий відсоток відхилення ідеальніше підходить для нормальних ринкових умов. Не існує ідеального відсотка відхилення або ціни активації. Ми рекомендуємо змінити вашу стратегію для своєчасного використання трейлінг-стоп ордерів, виходячи із мінливих умов ринку.
3. При розміщенні ордера ви також повинні враховувати свою власну терпимість до ризику, інвестиційний досвід, економічні можливості та інші важливі фактори. Вирішуючи, який відсоток відхилення та ціну активації встановити, ви повинні уважно розглянути свою мету щодо прибутку та терпимість до збитків на додаток до того, наскільки може змінитися ціна активу.
Сторінка трейлінг-стоп ордера:
