Auto-deleveraging (ADL) — это механизм управления рисками, который возникает, когда рынок чрезвычайно волатильен. ADL происходит в качестве последнего шага после того, как все другие варианты исчерпаны, то есть, как правило, когда страхового фонда становится недостаточно для покрытия позиций обанкротившегося клиента.
ApolloX стремится свести ADL к минимуму, чтобы предоставить пользователям лучший торговый опыт. Однако трейдерам полезно понимать, как работает ADL, чтобы избежать его в экстремальных рыночных условиях.
Как работает ADL?
Когда позиция передается механизму ликвидации, т. е. ликвидируется, если позиция закрывается по цене ниже цены банкротства, дополнительные затраты на этот процесс ликвидации будут покрыты системой ликвидации ApolloX. Если ликвидация не может быть завершена к тому времени, когда цена маркировки достигает цены банкротства, система ADL автоматически уменьшает заемную часть позиции противоположного трейдера, которая рассчитывается на основе приоритета прибыли и кредитного плеча.
Как трейдер, вы можете оценить, подвержена ли ваша позиция риску ликвидации контрагента на основе индикатора вашего приоритета в очереди — термин LeveragePnLQuantile.. Когда горят все четыре полоски, это указывает на то, что ваша позиция сталкивается с более высоким риском ADL. По мере уменьшения количества светящихся полос уменьшается и риск ADL.
При возникновении ADL пострадавшему пользователю немедленно отправляется уведомление по электронной почте.
Расчет для ранжирования приоритета ADL
- Процент Pnl=макс(0,Нереализованная прибыль)/max(1,Баланс кошелька)
- • Если (Баланс кошелька+Нереализованная прибыль)≤0, то коэффициент маржи=0
- • Если (Баланс кошелька+Нереализованная прибыль)>0, то Коэффициент маржи=Поддерживающая маржа/(Баланс кошелька+Нереализованная прибыль)
- • Кредитное плечо Pnl=Pnl в процентах×коэффициент маржи Кредитное плечо Pnl=Pnl в процентах×коэффициент маржи
- • Квантиль кредитного плеча Pnl = ранг (пользователь. Кредитное плечо Pnl) / общее количество пользователей
Замечания:
- Цена банкротства может быть вне диапазона рыночных цен контракта.
- Пользователи с большим количеством индикаторов и более высоким рейтингом с большей вероятностью уменьшат долю заемных средств.
- Чтобы избежать ADL, пользователи могут уменьшить кредитное плечо своей позиции; или сначала закрыть позицию, а затем открыть другую.
- При наличии ADL пострадавшему пользователю немедленно отправляется уведомление по электронной почте. Пользователи смогут повторно войти в любое время.
Предупреждение о риске: Будущее криптоторговли несёт в себе значительный риск. Все торговые действия совершаются с вашего согласия и на ваш собственный риск. Представленную здесь информацию не стоит воспринимать в качестве финансовой консультации или совета по инвестициям от ApolloX. ApolloX не несёт никакой ответственности за какие-либо убытки, которые могут произойти в результате вашего пользования ApolloX.