Помните свою первую криптовалютную сделку? Тогда вы, наверное, услышали о Биткоине, зарегистрировали аккаунт на криптобирже и купили немного активов. Это называется спотовая покупка.
По мере расширения криптовалютного рынка биржи начали внедрять различные финансовые продукты, в том числе и деривативы. Сегодня вы можете легко торговать криптовалютными деривативами как на централизованных, так и на децентрализованных биржах.
Так чем же отличаются такие виды торговли?
Что такое торговля криптовалютными деривативами
Деривативы
Это слово происходит от английского derivate — производная, то есть то, что происходит от чего-то другого. Проще говоря, стоимость дериватива зависит от цены конкретного базового актива.
Разберем простой пример с акциями. Опционы на акции и фьючерсные контракты — это деривативы, то есть финансовые контракты, стоимость которых определяется базовым активом — акциями. Окончательный расчет может зависеть от типа торгуемого дериватива.
- Опционы дают вам право, но не обязательство, купить (колл-опцион) или продать (пут-опцион) акции по указанной цене в течение определенного периода времени. Таким образом, вам не нужно проводить физический расчет (покупать или продавать сами акции) по окончании контракта.
- Фьючерсы дают вам право купить или продать акции по определенной цене в течение определенного периода времени. Вы должны произвести физический расчет по акциям после истечения срока действия контракта.
Криптовалютные опционы и фьючерсы работают аналогичным образом. Это финансовые контракты, стоимость которых определяется базовым активом — криптовалютой. При этом может происходить покупка или продажа базового криптоактива.
Бессрочные криптовалютные фьючерсы
Фьючерсные контракты нашли свое первое применение в торговле сырьевыми товарами в целях хеджирования. Например, в таком контракте может быть указано, что вы имеете право купить X мешков риса по цене Y в определенную дату. По мере развития финансовые рынки также начали предлагать фьючерсные контракты.
Однако фьючерсы на рынке криптовалют могут быть вам не так интересны, если вы не хотите торговать с физическими расчетами. Здесь в игру вступают бессрочные фьючерсные контракты.
Бессрочные фьючерсы не имеют даты погашения и физического расчета. Пока трейдер вносит необходимую маржу, он может держать свои контракты в течение неопределенного срока. Бессрочные контракты набирают все большую популярность, так как предлагают ряд преимуществ:
- Возможность спекулировать и торговать с кредитным плечом.
- Возможность продать актив, не владея им, с целью получить прибыль даже во время медвежьего рынка.
- Защиту для минимизации рисков (хеджирование).
Примером бессрочного контракта может быть любая торговая пара на ApolloX. Это контракты USDT-margined, например BTCUSDT, то есть они оцениваются и рассчитываются в USDT.
Другая форма бессрочного контракта — Coin-margined. Например, в контракте BTCUSD базовой валютой выступает BTC и используется для расчета прибыли и убытков.
Что такое торговля криптовалютами на спотовом рынке
Спотовая торговля — это покупка или продажа актива по текущей рыночной цене, при которой средства немедленно передаются. Самый яркий пример спотовой торговли — это фондовый рынок. NASDAQ и NYSE — одни из ведущих спотовых рынков. Здесь спотовой сделкой может быть размещение рыночного или лимитного ордера на покупку акций Google.
Точно так же спотовой торговлей криптовалютами может быть, например, размещение рыночного или лимитного ордера на покупку ETH. Централизованные биржи — основные платформы для торговли криптовалютами — в значительной степени ориентированы на спотовую торговлю. Тем не менее, децентрализованные биржи также становятся все более популярными для этой цели.
В этой статье лишь кратко описаны основные различия между торговлей деривативами и спотовой торговлей криптовалютами. Если вас интерсует эта тема, исследуйте ее самостоятельно. И это касается не только покупки криптовалюты!
Взгляды, выраженные в этой публикации, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают мнение ApolloX.
---
Предупреждение о рисках. Торговля криптовалютой связана с риском. Вы выполняете все торговые операции на свое усмотрение и риск. Изложенная в статье информация не может рассматриваться как финансовый или инвестиционный совет от ApolloX. ApolloX не несет ответственности за любые убытки, которые могут возникнуть в результате использования вами какого-либо финансового продукта.
Приложение ApolloX можно скачать в Apple Store или Google Play по этой ссылке.
Будьте в курсе событий с ApolloX!
Telegram | Твиттер | Facebook | Instagram | Discord | Reddit | ApolloX News Station