Как рассчитать цену ликвидации бессрочных фьючерсных контрактов

Формула цены ликвидации для Контракта 1 бессрочных фьючерсов выглядит следующим образом:

Определения

WB — баланс кошелька.

TMM1 — поддерживающая маржа по всем другим контрактам, кроме Контракта 1.

UPNL1 — нереализованный PNL по всем остальным контрактам, кроме Контракта 1.

cumB — сумма обеспечения ОБЕИХ позиций (односторонний режим).

cumL — сумма обеспечения ЛОНГ-позиции (режим хеджирования).

cumS — сумма обеспечения ШОРТ-позиции (режим хеджирования).

Side1BOTH — направление ОБЕИХ позиций, 1 — длинная позиция, -1 — короткая позиция.

Position1BOTH — абсолютное значение ОБОИХ размеров позиции (односторонний режим).

EP1BOTH — начальная цена ОБЕИХ позиций (односторонний режим).

Position1LONG — абсолютное значение размера ЛОНГ-позиции (режим хеджирования).

EP1LONG — начальная цена ЛОНГ-позиции (режим хеджирования).

Position1SHORT — абсолютное значение размера ШОРТ-позиции (режим хеджирования).

EP1SHORT — начальная цена ШОРТ-позиции (режим хеджирования).

MMR B — ставка поддерживающей маржи ОБЕИХ позиций (односторонний режим).

MMR L — ставка поддерживающей маржи для ЛОНГ-позиции (режим хеджирования).

MMR S — ставка поддерживающей маржи для ШОРТ-позиции (режим хеджирования).

Односторонний режим позиции

В режиме кросс-маржи:

• Position1LONG и Position1SHORT = 0.
• В режиме изолированной маржи при расчете TMM не учитывается поддерживающая маржа этих позиций.
• В режиме изолированной маржи расчет UPNL не включает нереализованный PNL этих позиций.
• WB — это баланс crossWalletBalance.

В режиме изолированной маржи:

• Position1LONG и Position1SHORT = 0.
• ТММ = 0
• UPNL = 0
• WB — это баланс isolatedWalletBalance.

Режим хеджирования позиции:

В режиме кросс-маржи:

• Position1BOTH = 0
• В режиме изолированной маржи при расчете TMM не учитывается поддерживающая маржа этих позиций.
• В режиме изолированной маржи расчет UPNL не включает нереализованный PNL этих позиций.
• WB — это баланс crossWalletBalance.

В режиме изолированной маржи:

• Position1BOTH = 0
• При расчете открытой лонг-позиции Position1SHORT = 0; при расчете открытой шорт-позиции Position1SHORT = 0.
• ТММ = 0
• UPNL = 0
• WB — это баланс isolatedWalletBalance.

Примечание

• Лонг- и шорт-позиции одного и того же контракта имеют одинаковую цену ликвидации в режиме кросс-маржи. В изолированном режиме каждая изолированная позиция будет иметь разные цены ликвидации.
• Если цена ликвидации меньше 0, в пользовательском интерфейсе будет отображаться «--».

Поддерживающая маржа и поддерживающая сумма

1. Поддерживающая маржа
   Ставка поддерживающей маржи указана в таблице ниже вместе со стоимостью позиции.
   Обратите внимание, что если ваша позиция (рассчитанная по цене ликвидации) и текущая позиция (рассчитанная по цене открытия) находятся на разных уровнях, то вы должны заменить (т. е. рассчитать по цене ликвидации) ставку поддерживающей маржи и сумму поддерживающей маржи для пересчета цены ликвидации.
2. Поддерживающая сумма
   Поддерживающая сумма указана в таблице ниже вместе со стоимостью позиции.
   Формула поддерживающей суммы = [Нижняя граница позиции на уровне n * (разница между ставкой поддерживающей маржи на уровне n и ставкой поддерживающей маржи на уровне n-1)] + размер обеспечения на уровне n-1

Поддерживающая маржа = номинальная стоимость * ставка поддерживающей маржи - сумма обеспечения

Номинальная стоимость = цена * размер

* Отказ от ответственности: мы можем изменить данные в этой статье без предварительного уведомления.