Что такое скользящий стоп-ордер
Скользящий стоп-ордер позволяет разместить ордер при достижении определенного процента от максимума/минимума рыночной цены в условиях повышенной волатильности рынка. Когда рынок перемещается в направлении, выгодном для трейдера, такая стратегия может помочь зафиксировать прибыль и избежать потерь.
При этом скользящий стоп-ордер меняется вместе с изменением цены, отставая от цены актива на определенный процент. Пока рынок продолжает идти в том же направлении, вы можете держать свою сделку открытой, чтобы продолжать получать и фиксировать прибыль. Скользящий стоп-ордер перемещается только в одном направлении. Если цена актива сдвинется в убыточном направлении на определенный процент, скользящий стоп-ордер закроет сделку по рыночной цене или закроется.
Как исполняются скользящие стоп-ордера
Иногда трейдеры создают скользящий стоп-ордер сразу после открытия позиции. Такой ордер может быть ордером на сокращение позиции. Он уменьшит вашу текущую позицию, не добавляя к ней средства и не открывая новую позицию.
Когда вы устанавливаете скользящий стоп-ордер на продажу для длинной сделки, убедитесь, что цена активации выше, чем цена последней транзакции. Цена скользящего стоп-ордера увеличится на определенный процент. Когда цена актива повышается, цена активации скользящего стоп-ордера также увеличивается. Когда цена актива снижается, цена скользящего стоп-ордера не перемещается. Если цена последней транзакции превышает предварительно установленный процент отклонения от самой высокой цены, скользящий стоп-ордер будет активирован и изменен на рыночный ордер на продажу, и ваша позиция будет закрыта по рыночной цене.
Скользящий стоп-ордер на покупку — это противоположность скользящего стоп-ордера на продажу. Когда вы устанавливаете скользящий стоп-ордер на покупку для короткой сделки, убедитесь, что цена активации ниже, чем цена последней транзакции. Цена скользящего стоп-ордера будет уменьшаться на определенный процент вместе с ценой актива. Когда цена актива понижается, цена активации скользящего стоп-ордера также уменьшается. Когда цена актива растет, цена скользящего стоп-ордера не меняется. Если цена последней транзакции превышает предварительно установленный процент отклонения от самой низкой цены, скользящий стоп-ордер будет активирован и изменен на рыночный ордер на покупку, и ваша позиция будет закрыта по рыночной цене.
Чтобы скользящий стоп-ордер мог быть исполнен как рыночный, должны быть выполнены условия цены активации и процента отклонения.
Разница между скользящим и обычным стоп-ордером
1. Стоп-ордера помогают уменьшить убытки, а скользящие стоп-ордера могут ограничить убытки при фиксации прибыли.
2. Стоп-ордера фиксированы, то есть их нужно менять вручную. Скользящие стоп-ордера — более гибкий инструмент. Они автоматически отслеживают направление цены.
Как разместить скользящий стоп-ордер
Для срабатывания скользящего стоп-ордера должны быть выполнены два условия.
- Условия активации скользящего стоп-ордера на покупку:
Цена активации ≥ самая низкая цена
Процент отскока ≥ процент отклонения
- Условия срабатывания скользящего стоп-ордера на продажу:
Цена активации ≤ максимальная цена
Процент отскока ≥ процент отклонения
1. Процент отклонения
Процент отклонения показывает, насколько близка цена скользящего стоп-ордера к цене последней сделки. Процент отклонения колеблется между 0,1% и 5%. Вы можете ввести процент отклонения вручную или выбрать один из предложенных вариантов, например 1% или 2%.
2. Цена активации
Вы можете установить цену активации, по которой сработает скользящий стоп-ордер. По умолчанию в качестве цены активации устанавливается последняя рыночная цена (цена последнего контракта или цена маркировки в зависимости от вида триггера).
Когда вы устанавливаете скользящий стоп-ордер на покупку, цена активации должна быть ниже текущей рыночной цены. Для скользящих стоп-ордеров на продажу цена активации должна быть выше, чем текущая рыночная цена.
Самая высокая/низкая рыночная цена должна быть равна цене активации или выше нее.
3. Срабатывание ордера
В качестве условия активации скользящего стоп-ордера можно указать последнюю цену или цену маркировки. Если вы выберете цену маркировки, скользящий стоп-ордер сработает, когда цена маркировки будет равна цене активации или больше нее, даже если рыночная цена не достигла цены активации.
Обратите внимание, что на основе цены маркировки на бирже ApolloX начинается ликвидация и рассчитывается нереализованный PnL. Цена маркировки обычно немного отличается от последней цены. Однако во время высокой волатильности между ними может быть большая разница. Если вы разместили ордер с ценой маркировки и хотите изменить ее на текущую цену или наоборот, то отмените ордер и создайте новый.
Особые рекомендации
1. Очень сложно установить самый подходящий процент отклонения и цену активации. Чтобы скользящий стоп-ордер работал должным образом, процент отклонения не должен быть слишком высоким или слишком низким. Цена активации не должна быть далеко или близко от текущей цены. Когда процент отклонения слишком мал или цена активации слишком близка к текущей цене, скользящий стоп-ордер находится слишком близко к цене открытия позиции и легко срабатывает при естественных рыночных колебаниях. В таких случаях ордер размещается еще до того, как на рынке установилась тенденция, выгодная для трейдера. Ордер может быть активирован/закрыт из-за небольшого колебания рыночной цены, что принесет убыток после восстановления рынка.
2. Если процент отклонения слишком высок, скользящий стоп-ордер сработает только в экстремальных рыночных условиях. Это означает, что вы рискуете понести огромные потенциальные убытки. Во время экстремальной волатильности лучше использовать более высокий процент отклонения, в то время как более низкий процент отклонения больше подойдет для нормальных рыночных условий. Очень сложно определить самый подходящий процент отклонения и цену активации. Мы рекомендуем адаптировать стратегию скользящих стоп-ордеров под постоянно меняющиеся условия рынка.
3. При размещении ордера вы также должны учитывать, насколько вы готовы рисковать, свой инвестиционный опыт, экономические возможности и другие важные факторы. Перед тем как установить процент отклонения и цену активации, тщательно продумайте, сколько вы хотите заработать, сколько готовы потерять, а также как сильно может измениться цена актива.
Меню для выбора скользящего стоп-ордера:
