Czym jest Zlecenie Trailing Stop?
Dzięki zleceniu trailing stop można ustawić w określonym przedziale procentowym ceny rynkowej zlecenie, które ma zostać zrealizowane, gdy rynek stanie się niestabilny. Kiedy rynek podąża w kierunku korzystnym dla traderów, zastosowanie tej strategii może ułatwiać zabezpieczenie zysków i uniknięcie strat.
Kiedy rynek zaczyna podążać w korzystnym kierunku, zlecenie trailing stop porusza się wraz ze zmianą ceny, krocząc określony procent za ceną danego aktywa. Dopóki rynek podąża w jednym kierunku, można nie zamykać transakcji, aby nadal zarabiać i zabezpieczać zyski. Zlecenie trailing stop przesuwa się tylko w jednym kierunku. Jeżeli cena rynkowa przesunie się o pewien procent w przeciwnym kierunku, uruchomi się zlecenie trailing stop, a pozycja zostanie albo zamknięta po cenie rynkowej, albo porzucona.
Jak wygląda realizacja Zlecenia Trailing Stop?
Chociaż jest to sytuacja rzadka, można ustawić zlecenie trailing stop zaraz po otwarciu pozycji. Można również ustawić zlecenie trailing stop jako zlecenie reduce-only. Zlecenie reduce-only tylko zmniejsza Twoją obecną pozycję bez dokładania do niej ani otwierania nowej.
Ustawiając zlecenie sprzedaży trailing stop na pozycji long należy zwrócić uwagę, aby cena aktywacji była wyższa od ceny ostatniej transakcji. Cena zlecenia trailing stop wzrasta o określony procent. Gdy cena aktywa rośnie, wzrasta również cena aktywacji zlecenia trailing stop, co daje nową cenę zlecenia trailing stop. Kiedy cena aktywa spada, cena zlecenia trailing stop się nie zmienia. Jeżeli ostatnia cena transakcji przekroczy ustaloną stawkę callback od najwyższej ceny, zlecenie trailing stop zostanie uruchomione i przekształcone w zlecenie sprzedaży market, a Twoja pozycja zostanie zamknięta po cenie rynkowej.
Zlecenie kupna trailing stop jest przeciwieństwem zlecenia sprzedaży trailing stop. Przy ustawianiu zlecenia kupna trailing stop na transakcji short należy pamiętać, aby cena aktywacji była niższa od ceny ostatniej transakcji. Cena zlecenia trailing stop zmniejsza się o określony procent wraz z ceną aktywa. Kiedy cena danego aktywa spada, spada również cena aktywacji zlecenia trailing stop, co daje nową cenę zlecenia trailing stop. Kiedy cena aktywa rośnie, cena zlecenia trailing stop się nie zmienia. Jeżeli cena ostatniej transakcji przekroczy ustaloną stawkę callback najniższej ceny, zlecenie trailing stop zostanie uruchomione i przekształcone w zlecenie kupna market, a Twoja pozycja zostanie zamknięta po cenie rynkowej.
Warunki dotyczące zarówno ceny aktywacji, jak i stawki callback muszą zostać spełnione, zanim będzie możliwe zrealizowanie i wypełnienie zlecenia trailing stop jako zlecenia market.
Różnice między Zleceniem Trailing Stop a Zleceniem Stop Loss
1. Zlecenia Stop loss pomagają zmniejszyć straty, a zlecenia trailing stop pomagają je ograniczyć przy jednoczesnym zabezpieczeniu zysków.
2. Zlecenia Stop loss są stałe i trzeba je resetować ręcznie, natomiast zlecenia trailing stop są bardziej elastyczne i mogą automatycznie podążać za ruchem cen.
Jak Złożyć Zlecenie Trailing Stop?
Do uruchomienia zlecenia trailing stop konieczne jest spełnienie dwóch warunków.
- Warunki uruchomienia zlecenia kupna trailing stop:
Cena Aktywacji ≥ Najniższa Cena
Stawka Odbicia ≥ Stawka Callback
- Warunki uruchomienia zlecenia sprzedaży trailing stop:
Cena Aktywacji ≤ Najwyższa Cena
Stawka Odbicia ≥ Stawka Callback
1. Stawka Callback
Stawka callback określa, jak blisko ceny ostatniej transakcji pozostaje cena trailing stop. Stawka callback może wynosić od 0,1% do 5%. Stawkę callback można wprowadzić ręcznie lub wybrać jedną z szybkich opcji, np. „1%” lub „2%”.
2. Cena Aktywacji
Możesz wprowadzić cenę aktywacji, po której Twoje zlecenie trailing stop ma się uruchomić. Jeżeli nie wprowadzisz ceny aktywacji, jako cena aktywacji zostanie domyślnie ustawiona ostatnia cena rynkowa (ostatnia cena kontraktu lub cena mark w zależności od kategorii wywołania).
Kiedy ustawiasz zlecenie kupna trailing stop, cena aktywacji musi być niższa od aktualnej ceny rynkowej. I odwrotnie – cena aktywacji musi być wyższa od aktualnej ceny rynkowej w przypadku zleceń sprzedaży trailing stop.
Aby spełnić te warunki, najwyższa/najniższa cena rynkowa musi być równa lub wyższa od ceny aktywacji.
3. Uruchomienie Zlecenia
Możesz wybrać, czy chcesz, aby Twoje zlecenie trailing stop było uruchamiane według „ostatniej ceny” czy „ceny mark”. Jeżeli jako wyzwalacz wybierzesz „cenę mark”, zlecenie trailing stop zostanie i tak uruchomione, kiedy cena mark osiągnie lub przewyższy cenę aktywacji – nawet jeżeli cena rynkowa jej nie osiągnie.
Warto zauważyć, że na ApolloX uruchomienie likwidacji oraz obliczenie niezrealizowanego PnL odbywa się zgodnie z ceną mark. Cena mark zwykle różni się od ostatniej ceny nieznacznie. Jednak w okresach dużej zmienności między ostatnią ceną a ceną mark może występować duża różnica. Jeśli złożysz zlecenie po cenie mark, ale chcesz ją zmienić na bieżącą lub odwrotnie, możesz anulować zlecenie i złożyć nowe.
Uwagi szczególne:
1. Bardzo trudno jest ustawić idealną stawkę callback i cenę aktywacji. Aby zlecenie trailing stop działało zgodnie z przeznaczeniem, stawka callback nie powinna być ani zbyt wysoka, ani zbyt niska. Podobnie cena aktywacji nie powinna być zbyt daleko ani zbyt blisko od aktualnej ceny. Kiedy stawka callback będzie zbyt niska lub cena aktywacji będzie za blisko ceny bieżącej, zlecenie trailing stop zbliży się za bardzo do ceny wejścia i prawdopodobnie zostanie uruchomione w odpowiedzi na normalne wahania rynkowe. W takich przypadkach rynek nie ma czasu na ustanowienie wyraźnego trendu, który mógłby być dla tradera korzystny. Do uruchomienia/zamknięcia zlecenia może dojść przez niewielką fluktuację ceny rynkowej, która będzie widoczna jako strata, kiedy rynek się ustabilizuje.
2. Jeżeli jednak stawka callback będzie zbyt wysoka, zlecenie trailing stop uruchomi się tylko w skrajnych warunkach rynkowych. Oznacza to, że ryzykujesz poniesienie ogromnych strat potencjalnych. W czasach skrajnej zmienności najlepiej jest stosować wyższą stawkę callback, a niższa stawka callback sprawdza się lepiej w normalnych warunkach rynkowych. Nie ma idealnej stawki callback ani ceny aktywacji. Zalecamy zmianę strategii zleceń trailing stop w odpowiednim czasie zgodnie ze stale zmieniającą się sytuacją na rynku.
3. Składając zlecenie, należy również wziąć pod uwagę własną tolerancję na ryzyko, doświadczenie inwestycyjne, wydolność ekonomiczną oraz inne ważne czynniki. Ustalając, gdzie ustawić stawkę callback i cenę aktywacji, należy dokładnie rozważyć zarówno swój docelowy zysk i tolerancję na stratę, oraz to jak bardzo może się zmienić cena danego aktywa.
Strona zlecenia trailing stop:
