트레일링 스탑 주문은 무엇인가요?
트레일링 스탑 주문을 사용하면 시장이 변동성을 보일 때 시장 가격의 특정 비율 범위 내에 주문을 미리 설정할 수 있습니다. 시장이 트레이더에게 유리한 방향으로 움직일 때 이 전략을 사용하면 이익을 확보하고 손실을 피할 수 있습니다.
시장이 유리한 방향으로 움직이기 시작하면 트레일링 스탑 주문은 가격 변동과 함께 움직이며 자산 가격을 특정 비율로 뒤따라갑니다. 시장이 같은 방향으로 계속 움직이는 한 계속해서 거래를 진행하면서 이익을 창출하고 확보할 수 있습니다. 트레일링 스탑 주문은 한 방향으로만 움직입니다. 시장 가격이 일정 비율만큼 반대 방향으로 움직이면 트레일링 스탑 주문이 발동되고 포지션은 시장 가격으로 마감 또는 종료됩니다.
트레일링 스탑 주문은 어떻게 실행되나요?
일반적이지는 않지만 포지션을 시작하자 마자 트레일링 스탑 주문을 설정할 수 있습니다. 또한 트레일링 스탑 주문을 리듀스 온리 주문으로 설정할 수도 있습니다. 리듀스 온리 주문은 새로운 포지션을 시작하거나 추가하지 않고 현재 포지션을 줄이기만 합니다.
롱 거래에 대해 트레일링 스탑 매도 주문을 설정할 때, 활성화 가격이 마지막 거래 가격보다 높은지 확인해주시기 바랍니다. 트레일링 스탑 주문의 가격은 특정 비율로 증가합니다. 자산 가격이 상승하면 트레일링 스탑 주문의 활성화 가격도 상승하여 새로운 트레일링 스탑 주문 가격이 생성됩니다. 자산 가격이 하락하면 트레일링 스탑 주문의 가격은 움직이지 않습니다. 마지막 거래 가격이 최고가에서 미리 설정된 콜백 비율을 초과하면, 트레일링 스탑 주문이 발동되며 시장가 매도 주문으로 전환되고, 귀하의 포지션이 시장 가격으로 종료됩니다.
트레일링 스탑 "매수" 주문은 트레일링 스탑 "매도" 주문의 반대입니다. 숏 거래에 대해 트레일링 스탑 매수 주문을 설정할 때 활성화 가격이 마지막 거래 가격보다 낮은지 확인해주시기 바랍니다. 트레일링 스탑 주문의 가격은 자산 가격과 함께 특정 비율로 감소합니다. 자산 가격이 하락하면 트레일링 스탑 주문의 활성화 가격도 하락하여 새로운 트레일링 스탑 주문 가격이 생성됩니다. 자산 가격이 상승하면 트레일링 스탑 주문의 가격은 움직이지 않습니다. 마지막 거래 가격이 최저가에서 미리 설정된 콜백 비율을 초과하면, 트레일링 스탑 주문이 발동되며 시장가 매수 주문으로 전환되고, 귀하의 포지션이 시장 가격으로 종료됩니다.
트레일링 스탑 주문이 시장가 주문으로 실행되고 체결되기 전에 활성화 가격과 콜백 비율에 대한 조건이 모두 충족되어야 합니다.
트레일링 스탑 주문과 스탑 로스 주문의 차이점
1. 스탑 로스 주문은 손실을 줄이는데 도움이 되는 반면 트레일링 스탑 주문은 손실을 제한하면서 이익을 확보할 수 있습니다.
2. 스탑 로스 주문은 고정되어 있어 수동으로 재설정해야 하지만 트레일링 스탑 주문은 더 유연하며 가격 움직임의 방향을 자동으로 따라갈 수 있습니다.
트레일링 스탑 주문은 어떻게 제출하나요?
트레일링 스탑 주문이 발동되려면 두 가지 조건이 충족되어야 합니다.
- 트레일링 스탑 매수 주문의 발동 조건은 다음과 같습니다:
활성화 가격 ≥ 최저 가격
리바운드 비율 ≥ 콜백 비율
- 트레일링 스탑 매도 주문의 발동 조건은 다음과 같습니다:
활성화 가격 ≤ 최고 가격
리바운드 비율 ≥ 콜백 비율
1. 콜백 비율
콜백 비율은 트레일링 스탑 가격이 마지막 거래 가격에 얼마나 가깝게 유지되는지를 판단합니다. 콜백 비율은 0.1%에서 5% 사이일 수 있습니다. 콜백 비율을 수동으로 입력하거나 퀵 옵션에서 "1%" 또는 "2%" 등을 선택할 수 있습니다.
2. 활성화 가격
트레일링 스탑 주문이 발동되기를 원하는 활성화 가격을 입력할 수 있습니다. 활성화 가격을 입력하지 않으면 기본적으로 마지막 시장 가격이 활성화 가격으로 설정됩니다(발동 범주에 따라 마지막 계약 가격 또는 시장 평균가).
트레일링 스탑 매수 주문을 설정할 때 활성화 가격은 현재 시장 가격보다 낮아야 됩니다. 반대로 트레일링 매도 주문의 경우 활성화 가격은 현재 시장 가격보다 높아야 됩니다.
이러한 조건을 충족하려면 최고/최저 시장 가격은 활성화 가격 이상이어야 됩니다.
3. 주문 발동
"마지막 가격" 또는 "시장 평균가"를 기반으로 트레일링 스탑 주문 발동 여부를 선택할 수 있습니다. 발동 조건으로 "시장 평균가"를 선택하면 시장 가격이 활성화 가격에 도달하지 않더라도 시장 평균가가 활성화 가격보다 크거나 같아지면 트레일링 스탑 주문이 계속해서 발동됩니다.
아폴로엑스에서는 시장 평균가를 기준으로 청산이 발동되고 미실현 PnL이 계산됩니다. 시장 평균가는 일반적으로 마지막 가격과 약간 차이가 있습니다. 그러나 변동성이 큰 시기에는 마지막 가격과 시장 평균가의 차이가 클 수 있습니다. 시장 평균가로 주문을 제출했으나 현재 가격으로 변경하고 싶거나 그 반대의 경우 주문을 취소하고 새로 주문을 제출하면 됩니다.
특기 사항:
1. 완벽한 콜백 비율과 활성화 가격을 설정하는 것은 매우 어렵습니다. 트레일링 스탑 주문이 의도한대로 작동하려면 콜백 비율이 너무 높거나 낮아서는 안됩니다. 마찬가지로 활성화 가격은 현재 가격에서 너무 멀지도 가깝지도 않아야 됩니다. 콜백 비율이 너무 낮거나 활성화 가격이 현재 가격에 너무 가까우면 트레일링 스탑 주문이 진입 가격에 너무 가까워지고, 보통의 시장 변동에 대해 발동될 가능성이 높습니다. 이러한 경우 시장은 트레이더에게 이익이 될 수 있는 명확한 추세를 형성할 시간을 갖지 못합니다. 주문은 시장 가격의 작은 변동에 의해 발동/종료될 수 있으며 이는 시장이 회복되면 손실로 기록될 것입니다.
2. 그러나 콜백 비율이 너무 높으면 트레일링 스탑 주문은 극단적인 시장 상황에서만 발동됩니다. 이는 막대한 잠재적 손실을 감수해야 하는 위험이 있음을 의미합니다. 변동성이 심한 시기에는 더 높은 콜백 비율을 사용하는 것이 좋지만 정상적인 시장 상황에서는 더 낮은 콜백 비율을 사용하는 것이 좋습니다. 완벽한 콜백 비율 또는 활성화 가격은 없습니다. 끊임없이 변화하는 시장 상황에 따라 적시에 트레일링 스탑 주문 사용 전략을 변경하는 것을 권장합니다.
3. 주문을 제출할 때 위험 감수도, 투자 경험, 경제적 능력 및 기타 중요한 요소를 고려해야 합니다. 콜백 비율과 활성화 가격 설정을 결정할 때 자산 가격의 변동 범위 외에도 이익 목표와 손실 감내 범위를 신중하게 고려해야 합니다.
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