トレーリング逆指値注文とは?
トレーリング逆指値注文とは、市場が不安定になったときに、成行価格の一定割合の範囲内で注文を実行するようにあらかじめ設定しておくものです。市場がトレーダーにとって有利な方向に向かったとき、この戦略を使うことで、利益を確定し、損失を回避することができます。
市場が有利な方向にトレンドし始めると、トレーリング逆指値注文は価格の変化に合わせて動き、資産の価格を一定の割合で追いかけます。市場が同じ方向に向かっている間は、取引を継続して利益を上げ続けることができます。トレーリング逆指値注文は、一方向にしか動きません。成行価格が一定の割合で反対方向に動いた場合、トレーリング逆指値注文が発動し、ポジションは成行価格で決済されるか、放棄されます。
トレーリング逆指値注文はどのように実行されますか?
一般的ではありませんが、ポジションを建てると同時にトレーリング逆指値注文を設定することができます。また、トレーリング逆指値注文をリデュースオンリー注文として設定することもできます。リデュースオンリー注文は、お客様の現在のポジションを減らすだけで、追加や新しいポジションをオープンにすることはありません。
ロングトレードでトレーリング逆指値売却注文を設定するときは、アクティブ価格が最後のトランザクション価格よりも高いことを確認してください。トレーリング逆指値注文の価格が一定の割合で上昇します。資産の価格が上昇すると、トレーリング逆指値の発動価格も上昇し、新たなトレーリング逆指値注文の価格が発生します。資産の価格が下がっても、トレーリング逆指値注文の価格は動きません。最後の取引価格が最高値からあらかじめ設定されたコールバック率を超えた場合、トレーリング逆指値注文が発動して成行売却注文に変更され、お客様のポジションは成行価格で決済されます。
トレーリング逆指値「買い」注文は、トレーリング逆指値「売り」注文とは逆です。ショート取引でトレーリング逆指値購入注文を設定する際には、アクティブ価格が最後の取引価格よりも低いことを確認してください。トレーリング逆指値注文価格は、資産の価格とともに一定の割合で減少します。資産の価格が下がると、トレーリング逆指値注文のアクティブ価格も下がり、新たなトレーリング逆指値注文価格が発生します。資産の価格が上がっても、トレーリング逆指値注文の価格は動きません。最終取引価格が最安値からあらかじめ設定されたコールバック率を超えた場合、トレーリング逆指値注文が発動して成行購入注文に変更され、お客様のポジションは成行決済されます。
トレーリング逆指値注文が成行注文として実行され、満たされるためには、アクティブ価格とコールバック率の両方の条件が満たされている必要があります。
トレーリング逆指値注文とストップロス注文の違いについて
1. ストップロス注文は損失を減らすのに役立ち、トレーリング逆指値注文は利益を確定しながら損失を抑えることができます。
2. ストップロス注文は固定されており、手動でリセットする必要がありますが、トレーリング逆指値注文はより柔軟で、値動きの方向に自動的に追従することができます。
トレーリング逆指値注文方法
トレーリング逆指値注文を発動するためには、2つの条件を満たす必要があります。
- トレーリング逆指値購入注文の発動条件は次のとおりです。
アクティブ価格 ≧ 最安値
リバウンド率 ≧ コールバック率
- トレーリング逆指値売却注文の発動条件は次のとおりです。
アクティブ価格 ≤ 最高値
リバウンド率 ≧ コールバック率
1. コールバック率
コールバック率は、トレーリング逆指値価格を最後の取引価格にどれだけ近づけるかを決定します。コールバック率は、0.1%から5%の範囲で設定することができます。コールバック率は手動で入力するか、「1%」や「2%」などのクイックオプションを選択することができます。
2. アクティブ価格
トレーリング逆指値価格を発動させたいアクティブ価格を入力することができます。アクティブ価格を入力しない場合は、デフォルトで直近の市場価格がアクティブ価格として設定されます (トリガーのカテゴリーによっては直近の約定価格またはマーク価格)。
トレーリング逆指値購入注文を設定する場合、アクティブ価格は現在の成行価格よりも低くなければなりません。逆に、トレーリング逆指値売却注文の場合は、アクティブ価格が現在の成行価格よりも高くなければなりません。
この条件を満たすためには、最高/最低成行価格がアクティブ価格と同等以上である必要があります。
3. 注文のトリガー
トレーリング逆指値注文を「最終価格」と「マーク価格」のどちらに基づいてトリガーするかを選択することができます。トリガーとして「マーク価格」を選択した場合、成行価格がアクティブ価格に達していなくても、マーク価格がアクティブ価格以上になると、トレーリング逆指値注文がトリガーされます。
なお、ApolloXでは、清算が行われ、マーク価格に基づいて未実現損益が算出されます。マーク価格は、通常最後の価格とは若干異なります。しかし、ボラティリティの高い時期には、最終価格とマーク価格に大きな差が生じることがあります。マーク価格で注文を出した後、現在の価格に変更したい場合や、その逆の場合は、注文をキャンセルして新たに注文を出すことができます。
特記事項:
1. コールバック率とアクティブ価格を完璧に設定するのはとても難しいです。トレーリング逆指値注文が意図した通りに機能するためには、コールバック率が高すぎても低すぎてもいけません。同様に、アクティブ価格は現在の価格から高すぎても安すぎてもいけません。コールバック率が低すぎたり、アクティブ価格が現在の価格に近すぎたりすると、トレーリング逆指値注文がエントリー価格に近づきすぎてしまい、通常の相場変動に応じて発動してしまう可能性が高くなります。このような場合、市場はトレーダーにとって有益な明確なトレンドを確立する時間がありません。この注文は、成行価格の小さな変動によってトリガー/クローズされる可能性があり、市場が回復したときには損失として現れます。
2. ただし、コールバック率が高すぎると、極端な市場環境でないとトレーリング逆指値注文が発動されません。つまり、大きな損失を被るリスクがあるのです。ボラティリティーが非常に高い時には高いコールバック率を、通常の市場環境では低いコールバック率を使用するのが理想的です。完璧なコールバック率やアクティブ価格は存在しません。トレーリング逆指値注文を使用する戦略は、刻々と変化する市場の状況に応じて、適時変更することをお勧めします。
3. ご注文の際には、お客様ご自身のリスク許容度、投資経験、経済力などの重要な要素も考慮してください。コールバック率とアクティブ価格をどこに設定するかは、資産の価格がどの程度変化するかということに加えて、利益目標と損失の許容範囲を慎重に検討する必要があります。
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