ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर क्या है

ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर क्या है?

जब बाजार में चंचलता रहती है तो ट्रेलिंग स्टॉप ऑर्डरआपको बाजार मूल्य की एक निश्चित प्रतिशत सीमा के भीतर एक ऑर्डर को पूर्व निर्धारित करने की सुविधा देता है । जब बाजार का रुझान उस दिशा में होता है जो व्यापारियों के लिए फायदेमंद होता है, तो इस रणनीति का उपयोग करने से आपको मुनाफा मिल सकता हैं और नुकसान से बचने में मदद मिल सकती है।

जब बाजार एक लाभप्रद दिशा में चलने लगता है, तो ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर मूल्य में बदलाव के साथ आगे बढ़ेगा, असेट के मूल्य को एक निश्चित प्रतिशत से पीछे छोड़ देगा। जब तक बाजार एक ही दिशा में ट्रेंड करते रहता है, तब तक आप मुनाफा कमाने और लॉक करने के लिए अपना व्यापार खुला रख सकते/सकती हैं। ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर केवल एक दिशा में आगे बढ़ेगा। यदि बाजार मूल्य विपरीत दिशा में एक निश्चित प्रतिशत से आगे बढ़ता है, तो ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर चालू हो जाएगा और पोजीशन या तो बाजार मूल्य पर बंद हो जाएगा या अनुपयोगी हो जाएगा।

ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर कैसे निष्पादित किए जाते हैं?

हालांकि असामान्य है, जैसे ही आप कोई पोजीशन खोलते/खोलती हैं, आप एक ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर सेट कर सकते/सकती हैं। आप सिर्फ घटाव आदेश के रूप में भी एक ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर सेट कर सकते/सकती हैं। सिर्फ घटाव आदेश आपके वर्तमान पोजीशन को कम करेगा, इसे जोड़े बिना या कोई नया पोजीशन खोले बिना।

जब आप एक लॉन्ग ट्रेड के लिए एक ट्रेलिंग स्टॉप बिक्री ऑर्डर सेट करते/करती हैं, तो सुनिश्चित करें कि सक्रियण मूल्य पिछले लेनदेन मूल्य से अधिक है। ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर के मूल्य में एक निश्चित प्रतिशत की वृद्धि होगी। जब असेट का मूल्य बढ़ जाता है, तो ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर का सक्रियण मूल्य भी बढ़ जाएगा, जिसके परिणामस्वरूप एक नया ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर मूल्य होगा। जब असेट का मूल्य घट जाता है, तो ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर का मूल्य नहीं बदलेगा। यदि अंतिम लेनदेन मूल्य उच्चतम मूल्य से कॉलबैक की पूर्व निर्धारित दर से अधिक है, तो ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर ट्रिगर हो जाएगा और मार्केट बिक्री ऑर्डर में परिवर्तित हो जाएगा, और आपका पोजीशन बाजार मूल्य पर बंद हो जाएगा।

एक ट्रेलिंग स्टॉप "खरीद" ऑर्डर ट्रेलिंग स्टॉप "बिक्री" ऑर्डर के विपरीत होता है। जब आप एक शार्ट ट्रेड के लिए ट्रेलिंग स्टॉप खरीद ऑर्डर सेट करते/करती हैं, तो सुनिश्चित करें कि सक्रियण मूल्य पिछले व्यापार मूल्य से कम होता है। ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर का मूल्य असेट के मूल्य के साथ एक निश्चित प्रतिशत घट जाएगा। जब असेट की मूल्य कम हो जाता है, तो ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर का सक्रियण मूल्य भी नीचे चला जाएगा, जिसके परिणामस्वरूप एक नया ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर मूल्य होगा। जब असेट का मूल्य बढ़ता है, तो ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर का मूल्य नहीं बदलेगा। यदि अंतिम लेनदेन मूल्य न्यूनतम मूल्य से कॉलबैक की पूर्व निर्धारित दर से अधिक है, तो ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर ट्रिगर हो जाएगा और बाजार खरीद ऑर्डर में परिवर्तित हो जाएगा, और आपका पोजीशन बाजार मूल्य पर बंद हो जाएगा।

सक्रियण मूल्य और कॉलबैक रेट दोनों के लिए शर्तों को पूरा किया जाना चाहिए, इससे पहले कि ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर को मार्केट ऑर्डर के रूप में निष्पादित किया जा सके और भरा जा सके।

ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर और स्टॉप लॉस आर्डर के बीच अंतर

1. स्टॉप लॉस आर्डर नुकसान को कम करने में मदद करते हैं, जबकि ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर मुनाफे में लॉक करते समय नुकसान को सीमित कर सकते हैं।

2. स्टॉप लॉस आर्डर तय होते हैं और इन्हें मैन्युअल रूप से रीसेट किया जाना चाहिए, जबकि ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर अधिक लचीले होते हैं और मूल्य उतार चढाव की दिशा में स्वचालित रूप से अनुसरण कर सकते हैं।

ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर कैसे दर्ज करें?

ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर ट्रिगर करने के लिए दो शर्तों को पूरा किया जाना चाहिए।

• ट्रेलिंग स्टॉप खरीद आर्डर के लिए ट्रिगर शर्तें हैं:

सक्रियण मूल्य ≥ न्यूनतम मूल्य

रिबाउंड दर ≥ कॉलबैक दर

• ट्रेलिंग स्टॉप बिक्री आर्डर के लिए ट्रिगर शर्तें हैं:

सक्रियण मूल्य ≤ उच्चतम मूल्य

रिबाउंड दर ≥ कॉलबैक दर

1. कॉलबैक दर

कॉलबैक दर निर्धारित करती है कि पिछला स्टॉप मूल्य पिछले व्यापार मूल्य के कितने करीब रहता है। कॉलबैक दर 0.1% से 5% तक कहीं भी हो सकती है। आप मैन्युअल रूप से कॉलबैक दर दर्ज कर सकते/सकती हैं, या "1%" या "2%" जैसे त्वरित विकल्पों में से एक का चयन कर सकते/सकती हैं।

2. सक्रियण मूल्य

आप सक्रियण मूल्य दर्ज कर सकते/सकती हैं जिस पर आप चाहते/चाहती हैं कि आपका ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर चालू हो। यदि आप कोई सक्रियण मूल्य दर्ज नहीं करते/करती हैं, तो अंतिम बाजार मूल्य डिफॉल्ट रूप से सक्रियण मूल्य के रूप में सेट किया जाएगा (अंतिम अनुबंध मूल्य या ट्रिगर श्रेणी के आधार पर अंकित मूल्य)।

जब आप एक ट्रेलिंग स्टॉप खरीद आर्डर सेट करते/करती हैं, तो सक्रियण मूल्य मौजूदा बाजार मूल्य से कम होनी चाहिए। इसके विपरीत, ट्रेलिंग स्टॉप बिक्री ऑर्डर के लिए सक्रियण मूल्य मौजूदा बाजार मूल्य से अधिक होना चाहिए।

इन शर्तों को पूरा करने के लिए, उच्चतम/निम्नतम बाजार मूल्य सक्रियण मूल्य के बराबर या उससे अधिक होना चाहिए।

3. ऑर्डर को ट्रिगर करना

आप चुन सकते/सकती हैं कि "अंतिम मूल्य" या "अंकित मूल्य" के आधार पर आप अपना ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर ट्रिगर करना चाहते हैं या नहीं। यदि आप ट्रिगर के रूप में "अंकित मूल्य" चुनते/चुनती हैं, तो ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर तब भी ट्रिगर होगा जब अंकित मूल्य सक्रियण मूल्य के बराबर या उससे अधिक होगा, भले ही बाजार मूल्य सक्रियण मूल्य तक नहीं पहुंचा हो।

ध्यान दें कि ApolloX पर, परिसमापन शुरू हो गया है और असाधित PnL की गणना अंकित मूल्य के आधार पर की जाती है। अंकित मूल्य आमतौर पर अंतिम मूल्य से थोड़ा अलग होता है। हालांकि, उच्च चंचलता (वोलेटिलिटी) के समय, अंतिम मूल्य और अंकित मूल्य के बीच एक बड़ा अंतर हो सकता है। यदि आप अंकित मूल्य का उपयोग करके ऑर्डर देते/देती हैं, लेकिन इसे वर्तमान मूल्य में बदलना चाहते/चाहती हैं, या इसके विपरीत, तो आप ऑर्डर को रद्द कर सकते/सकती हैं और एक नया ऑर्डर दे सकते/सकती हैं।

विशेष आलेख:

1. सही कॉलबैक दर और सक्रियण मूल्य निर्धारित करना बहुत कठिन है। ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर के लिए इरादा के अनुसार काम करने के लिए, कॉलबैक दर बहुत अधिक या बहुत कम नहीं होनी चाहिए। इसी तरह, सक्रियण मूल्य वर्तमान मूल्य से बहुत दूर नहीं होना चाहिए और न ही बहुत निकट होना चाहिए। जब कॉलबैक दर बहुत कम होती है या सक्रियण मूल्य वर्तमान मूल्य के बहुत करीब होता है, तो ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर प्रवेश मूल्य के बहुत करीब होगा और बाजार में सामान्य उतार-चढ़ाव के जवाब में ट्रिगर होने की संभावना है। ऐसे मामलों में, बाजार के पास एक स्पष्ट प्रवृत्ति स्थापित करने का समय नहीं होता है जो व्यापारी के लिए फायदेमंद हो सकता है। बाजार मूल्य में एक छोटे से उतार-चढ़ाव से ऑर्डर को ट्रिगर/बंद किया जा सकता है, जो बाजार के ठीक होने पर नुकसान के रूप में दिखाई देगा।

2. हालांकि, यदि कॉलबैक दर बहुत अधिक है, तो ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर केवल चरम बाजार स्थितियों में ही ट्रिगर किया जाएगा। इसका मतलब है कि आप भारी संभावित नुकसान उठाने का जोखिम उठाते/उठाती हैं। अत्यधिक अस्थिरता के समय, उच्च कॉलबैक दर का उपयोग करना सबसे अच्छा है, जबकि कम कॉलबैक दर सामान्य बाजार स्थितियों के लिए अधिक आदर्श है। कोई सही कॉलबैक दर या सक्रियण मूल्य नहीं है। हम अनुशंसा करते हैं कि बाजार की लगातार बदलती स्थिति के आधार पर समयबद्ध तरीके से ट्रेलिंग स्टॉप आर्डर का उपयोग करने के लिए अपनी रणनीति बदलें।

3. ऑर्डर देते समय, आपको अपनी जोखिम सहनशीलता, निवेश अनुभव, आर्थिक क्षमता और अन्य महत्वपूर्ण कारकों पर भी विचार करना चाहिए। यह तय करते समय कि कॉलबैक दर और सक्रियण मूल्य कहां सेट किया जाए, आपको अपने लाभ लक्ष्य और हानि के लिए सहनशीलता पर ध्यान से विचार करना चाहिए, इसके अलावा असेट के मूल्य में कितना परिवर्तन हो सकता है।

 

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