La formule du prix de liquidation du contrat 1 des Futures perpétuels est la suivante :
Définition :
SP : solde du portefeuille.
TMM1 : marge de maintien de tous les autres contrats, à l'exclusion du contrat 1.
G et P non réalisés1 : G et P non réalisés de tout autre contrat, à l'exclusion du contrat 1.
cumB : montant de maintien des DEUX positions (mode unidirectionnel).
cumL : montant de maintien de la position LONGUE (mode couverture).
cumS : montant de maintien de la position courte (mode couverture).
Side1BOTH : direction des DEUX positions, 1 en position longue, -1 en position courte.
Position1BOTH : valeur absolue de la taille des deux positions (mode Unidirectionnel).
EP1BOTH : prix d'entrée des DEUX positions (mode unidirectionnel).
Position1LONG : valeur absolue de la taille de la position LONGUE (mode couverture).
EP1LONG : prix d'entrée de la position LONGUE (mode couverture).
Position1SHORT : valeur absolue de la taille de la position COURTE (mode couverture).
EP1SHORT : prix d'entrée de la position COURTE (mode couverture).
MMR B : taux de la marge de maintien des DEUX positions (mode unidirectionnel).
MMR L : taux de la marge de maintien de la position LONGUE (mode couverture).
MMR S : taux de la marge de maintien de la position COURTE (mode couverture).
Mode de position unidirectionnel :
En mode marge croisée,
- Position1LONG et Position1SHORT = 0.
- Le calcul du TMM exclut la marge de maintenance de ces positions en mode marge isolée.
- Le calcul de l'UPNL exclut les G et P non réalisés de ces positions en mode marge isolée.
- SP fait référence à solde du portefeuille croisé.
En mode marge isolée,
- Position1LONG et Position1SHORT = 0.
- TMM = 0
- UPNL = 0
- SP fait référence au solde du portefeuille isolé.
Mode de la position couverture :
En mode marge croisée,
- Position1BOTH = 0
- Le calcul du TMM exclut la marge de maintenance de ces positions en mode marge isolée.
- Le calcul de l'UPNL exclut les G et P non réalisés de ces positions en mode marge isolée.
- SP fait référence à solde du portefeuille croisé.
En mode marge isolée,
- Position1BOTH = 0
- Si l'on calcule une position longue ouverte, Position1SHORT = 0 ; Si l'on calcule une position courte ouverte, Position1SHORT = 0.
- TMM = 0
- UPNL = 0
- SP fait référence au solde du portefeuille isolé.
Remarque :
- Dans le mode de marge croisée, les positions longues et courtes d'un contrat partagent le même prix de liquidation. En mode isolé, chaque position isolée aura des prix de liquidation différents.
- Si le prix liquidation est inférieur à 0, l'affichage de l'interface utilisateur sera « -- ».
Taux de la marge de maintien et montant de maintien
- Taux de la marge de maintien
Les utilisateurs peuvent consulter le tableau ci-dessous pour trouver le « Taux de marge de maintenance » avec la valeur de position.
Remarque : si votre position (calculée au prix de liquidation) et la position actuelle (calculée au prix d'ouverture) sont de différents niveaux, vous devez remplacer (c'est-à-dire, calculer au prix de liquidation) le taux de marge de maintien et le montant de marge de maintien de la tranche de la position pour recalculer le prix de liquidation. - Montant de maintien
Les utilisateurs peuvent consulter le tableau ci-dessous pour trouver le « Montant de maintien » avec la valeur de la position.
Formule du montant de maintien = [Plancher de la tranche n de la position * (difference entre le taux de marge de maintien en tranche n et en tranche n-1)] + montant de maintien dans la tranche n-1.
Marge de maintien = Valeur notionnelle de la position * Taux de marge de maintien - Montant du maintien.
Valeur notionnelle = Prix * Taille
*Avis de non responsabilité : Les données de cet article sont susceptibles d'être modifiées sans préavis.