¿Qué es una orden trailing stop?
Las órdenes trailing stop te permiten preestablecer una orden dentro de un cierto rango de porcentaje del precio de mercado para que se ejecute cuando hay volatilidad del mercado. Cuando el mercado tiende hacia una dirección que es ventajosa para los traders, el uso de esta estrategia puede ayudarte a asegurar ganancias y evitar pérdidas.
Cuando el mercado comienza a mostrar una tendencia hacia una dirección ventajosa, la orden trailing stop se moverá junto con el cambio de precio, lo que arrastrará el precio del activo por un cierto porcentajea. Mientras el mercado mantenga la tendencia en la misma dirección, puedes mantener tu trade abierto para seguir ganando y asegurando ganancias. Una orden trailing stop solo se moverá en una dirección. Si el precio de mercado se mueve en la dirección opuesta en un determinado porcentaje, se activará la orden trailing stop y la posición se cerrará al precio de mercado o se abandonará.
¿Cómo se ejecutan las órdenes trailing stop?
Aunque es poco frecuente, puedes establecer una orden trailing stop apenas abres una posición. También puedes establecerla como una orden reduce-only. Una orden reduce-only solo reducirá tu posición actual, sin agregar nada a la posición abierta ni abrir una nueva.
Cuando establezcas una orden de venta trailing stop para un trade en long, asegúrate de que el precio de activación sea mayor que el precio de la última transacción. El precio de la orden trailing stop aumentará en un cierto porcentaje. Si el precio del activo sube, el precio de activación de la orden trailing stop también subirá, lo que dará como resultado un nuevo precio de orden trailing stop. Si el precio del activo baja, el precio de la orden trailing stop no se moverá. Si el precio de la última transacción excede la tasa de callback preestablecida a partir del precio más alto, la orden trailing stop se activará y se convertirá en una orden market de venta, y tu posición se cerrará al precio de mercado.
Una orden de "compra" trailing stop es lo opuesto a una orden de "venta" trailing stop. Cuando establezcas una orden de compra trailing stop para un trade en short, asegúrate de que el precio de activación sea menor que el precio del último trade. El precio de la orden trailing stop disminuirá en un porcentaje determinado junto con el precio del activo. Si el precio del activo baja, el precio de activación de la orden trailing stop también bajará, lo que dará como resultado un nuevo precio de orden trailing stop. Si el precio del activo sube, el precio de la orden trailing stop no se moverá. Si el precio de la última transacción excede la tasa de callback preestablecida a partir del precio más bajo, la orden trailing stop se activará y se convertirá en una orden market de compra, y tu posición se cerrará al precio de mercado.
Las condiciones tanto para el precio de activación como para la tasa de callback deben cumplirse antes de que una orden trailing stop pueda ejecutarse como una orden market y completarse.
Diferencias entre una orden trailing stop y una orden stop loss
1. Las órdenes stop loss ayudan a reducir las pérdidas, mientras que las órdenes trailing stop pueden limitar las pérdidas, a la vez que aseguran ganancias.
2. Las órdenes stop loss son fijas y deben restablecerse manualmente, mientras que las órdenes trailing stop son más flexibles y pueden seguir automáticamente la dirección de los movimientos de precios.
¿Cómo generar una orden trailing stop?
Se deben cumplir dos condiciones para activar un orden trailing stop.
- Estas son las condiciones de activación de una orden de compra trailing stop:
Precio de activación ≥ precio más bajo
Tasa de rebote ≥ tasa de callback
- Estas son las condiciones de activación de una orden de venta trailing stop:
Precio de activación ≤ precio más alto
Tasa de rebote ≥ tasa de callback
1. Tasa de callback
La tasa de callback determina cuán cerca se mantiene el precio trailing stop al precio del último trade. La tasa de callback puede oscilar entre el 0.1% y el 5%. Puedes ingresar la tasa de callback manualmente o seleccionar una de las opciones rápidas, como "1%" o "2%".
2. Precio de activación
Puedes ingresar el precio de activación al que deseas que se active tu orden trailing stop. Si no ingresas un precio de activación, el último precio de mercado se establecerá como el precio de activación de forma predeterminada (el último precio del contrato o el precio de marca según la categoría de activación).
Cuando establezcas una orden de compra trailing stop, el precio de activación debe ser menor que el precio de mercado actual. Por el contrario, el precio de activación debe ser mayor que el precio de mercado actual para las órdenes de venta trailing stop.
Para cumplir con estas condiciones, el precio más alto/más bajo del mercado debe ser igual o mayor que el precio de activación.
3. Activación de la orden
Puedes elegir si deseas que tu orden trailing stop se active según el "último precio" o el "precio de marca". Si eliges el "precio de marca" como activador, la orden trailing stop también se activará cuando el precio de marca sea igual o mayor que el precio de activación, aunque el precio de mercado no haya alcanzado el precio de activación.
Ten en cuenta que en ApolloX se activa la liquidación y el PnL no realizado se calcula en función del precio de marca. El precio de marca suele ser ligeramente diferente que el último precio. Sin embargo, en momentos de alta volatilidad, puede haber una gran diferencia entre el último precio y el precio de marca. Si generas una orden utilizando el precio de marca, pero deseas cambiarlo al precio actual, o viceversa, puedes cancelar la orden y generar una nueva.
Nota especial:
1. Es muy difícil establecer la tasa de callback y el precio de activación perfectos. Para que una orden trailing stop funcione según lo previsto, la tasa de callback no debe ser demasiado alta ni demasiado baja. Del mismo modo, el precio de activación no debe estar demasiado alejado ni demasiado cerca del precio actual. Cuando la tasa de callback es demasiado baja o el precio de activación está demasiado cerca del precio actual, la orden trailing stop estará demasiado cerca del precio de entrada y es probable que se active en respuesta a las fluctuaciones normales del mercado. En tales casos, el mercado no tiene tiempo para establecer una tendencia clara que pueda ser beneficiosa para el trader. La orden podría ser activada o cerrada por una pequeña fluctuación en el precio de mercado, que aparecerá como una pérdida cuando el mercado se recupere.
2. Sin embargo, si la tasa de callback es demasiado alta, la orden trailing stop solo se activará en condiciones extremas del mercado. Esto significa que corres el riesgo de sufrir enormes pérdidas potenciales. En tiempos de volatilidad extrema, es mejor utilizar una tasa de callback más alta, mientras que una tasa de callback más baja es más ideal para las condiciones normales del mercado. No existe una tasa de callback ni un precio de activación perfectos. Te recomendamos cambiar tu estrategia a la hora de usar órdenes trailing stop de manera oportuna en función de las condiciones cambiantes del mercado.
3. Al generar una orden, también debes considerar tu propia tolerancia al riesgo, experiencia de inversión, capacidad económica y otros factores importantes. A la hora de decidir dónde establecer la tasa de callback y el precio de activación, debes considerar detenidamente tu objetivo de beneficios y tolerancia a las pérdidas, además de cuánto podría cambiar el precio del activo.
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